Forum

What is the solution for exercise 48?

What is the solution for exercise 48?

by Pham Nhat Bao QUYEN -
Number of replies: 5

Give answer.

4.48 An acquisition target has the following net cash flow profile (values in £ millions):

Year         Exit price
1 2 3 4 5  
-200 20 70 50 90 450
If the required discount rate is 13 percent, which of the following is the value of the business?

In reply to Pham Nhat Bao QUYEN

Re: What is the solution for exercise 48?

by Nguyen Vu Anh TUAN -
Picture of Group 4


= 450 - (200/(1+0.13)) + (20/1.13^2) + (70/1.13^3) + (50/1.13^4) +(90/1.13^5) = 416

Kết quả làm ra vậy đúng không cô?

In reply to Nguyen Vu Anh TUAN

Re: What is the solution for exercise 48?

by Pham Nhat Bao QUYEN -

Mấy em check với nhau đi nha. Cô dựa vào đây cho điểm cộng.

In reply to Pham Nhat Bao QUYEN

Re: What is the solution for exercise 48?

by Nguyen Vu Anh TUAN -
Picture of Group 4

à em quên chiết khấu 450

chỗ 450 phải là 450/(1+13%)^5 

thì mới ra 210.9415

In reply to Nguyen Vu Anh TUAN

Re: What is the solution for exercise 48?

by Pham Nhat Bao QUYEN -

Em đã trả lời đúng rồi đó. :)

Hãy làm những bài tập còn lại để kiểm tra giữa kỳ nhé. Check mail thường xuyên nhé.

Thân.